Une stratégie d’options a appelé l’écriture d’appel couverte est une stratégie conservatrice conçue pour réduire le risque et pour augmenter le revenu en investissant en stock. Les options d’achat d’actions brièvement indiquées et sont des contrats dans lesquels vous achetez ou vendez le droit à acheter ou vendre. Bien qu’il y ait huit types de contrats d’options, nous sommes intéressés ici dans « l’écriture d’appel couverte à faible risque. »
Voici comment cela fonctionne : Parole c’est août et vous achetez 300 parts d’actions de XYZ au prix de $48 par part. XYZ paye un dividende trimestriel de 50 cents par part. Par conséquent, si le prix ne se déplace jamais, vous gagnerez 4.2% par an.
En même temps, vous participeriez à l’écriture d’appel couverte. Pour faire ainsi, vous, vous « écririez trois appels du janvier 50. » Ceci signifie que vous vendez ( » écriture ») la droite pour quelqu’un d’autre d’acheter les actions de toi (ils « les appellent » loin) d’ici le troisième vendredi de janvier au prix indiqué de $50. (Tous les contrats expirent le troisième vendredi du mois.)
Chaque contrat représente 100 parts, par conséquent trois contrats. Les acheteurs payent te des honoraires (appelés une « prime ») de $3.5 par part, ou à $1.050. (La prime est basée sur la quantité de temps jusqu’à l’expiration et la diffusion entre le prix actuel courant et le « prix de grève, » dans ce cas-ci $50. Par conséquent, la prime change constamment.)
En vous assumant ne pas décommander, seulement deux choses peuvent se produire après : Le contrat obtiendra exercé ou il expirera sans valeur en janvier. L’une ou l’autre manière, vous gardez les $1.050. Clairement, cette stratégie peut rapporter de grandes récompenses. Parmi les avantages être :
1. Vous établissez un prix profitable de vente le jour où vous achetez les actions. Si exercé, vous êtes garantis un bénéfice ;
2. Vous réduisez le risque parce que la prime réduit en effet le prix que vous avez payé les actions ;
3. Votre rendement annuel est amplifié loin au-dessus de celui seul du dividende.
Cependant, il y a d’autres considérations. Pour un, vous limitez vos bénéfices potentiels. N’importe comment haut les actions se lèvent, vous ne vous vendrez pas pour plus de $50. Vous pouvez résoudre ce problème en achetant votre dos d’option, en effet le décommandant dehors. Vous feriez ceci si vous pensez plus tard que les actions se lèveront nettement et vous ne voulez pas manquer les gains à faire.
En outre, vous n’avez pas réduit le risque que vos actions peuvent laisser tomber dans le prix. La seule certitude est, si la baisse $25 de XYZ, votre option ne sera pas exercée – une petite consolation. Pour se protéger, vous pouvez « acheter le janvier 45 mis » te donnant le droit de vendre vos actions pour $45. C’est l’opposé de ce que nous avons passé en revue ici, et est conçu pour réduire au minimum des pertes, plutôt que protège des gains.
En raison du potentiel pour des baisses des prix, vous devriez choisir une qualité, le placement de tout repos qui adapte votre budget, qui offre une gamme de commerce stable, un principe fondamental plein, des dividendes élevés, et un bon potentiel de croissance.
L’écriture d’appel couverte n’est pas une raison à propres stocks, mais la stratégie pourrait être utile si vous déjà les posséder. Avant d’ouvrir un compte, vous devez recevoir et invité à lire des « caractéristiques et le risque d’options normalisées, » qui est édité par Options Clearing Corporation en coopération avec NASD et toutes les bourses des valeurs principales des États-Unis. Le livret en est fourni par sponsorisent ou conseiller financier.
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